Сложните ангелски инвеститори не финансират компаниите на ранен етап, защото обичат технологиите, искат да помагат на предприемачите, да облагодетелстват обществото или някое от другите неща, които понятието „ангел” може да означава. Те го правят, за да печелят пари.
За да могат инвестициите им в началото да бъдат полезни, ангелите с доходност трябва да надхвърлят възвращаемостта, която инвеститорите могат да спечелят от инвестиции в други активи - облигации, публични акции, стоки, недвижими имоти и т.н.
$config[code] not foundФинансова възвръщаемост от инвестиране на Ангел
Финансовата възвръщаемост от инвестирането на ангелите се движи от комбинация от пет числа:
- Цената на компанията към момента, в който инвеститорът купува акции.
- Вероятността компанията да може да бъде продадена или да стане публична.
- Цената на компанията към момента на продажбата на бизнеса на някой друг.
- Колко пъти компанията ще трябва да събере пари.
- Периодът между покупката и продажбата.
Най-добрият начин да инвестирате много пари в компании на ранен етап е да закупите компания с голяма вероятност да се продадат или да станат публични, където цената в момента на продажбата на компанията ще бъде висока, когато периодът между покупката и продажбата е кратка и където първоначалната платена цена е ниска.
Успешните ангели увеличават финансовата си възвръщаемост от инвестирането на ангелите, като правят тези елементи правилни.
1. Те инвестират при ниска оценка
Колкото по-висока е цената, която инвеститорът плаща, толкова по-малка е цената на инвестицията при дадена продажна цена. Инвеститор, който вложи пари в компания на стойност от 1 милион долара, ще направи 20 пъти парите си за компания, която продава за 20 милиона долара, докато инвеститор, който вложи пари в една и съща компания на стойност от 4 милиона долара, ще направи само пет пъти парите й., Избягването на надценката е ключова част от осигуряването на висока възвръщаемост.
2. Те инвестират в компании, които имат висока вероятност за излизане
Колкото по-голяма е вероятността дадена компания да бъде продадена или да стане публична, толкова по-големи са шансовете на инвеститора да направи възвръщаемост на инвестицията по-голяма от нула. Компаниите в някои индустрии - като компютърен софтуер и електронна търговия - и компании с определени бизнес модели имат много по-голяма вероятност за придобиване или IPO, отколкото компаниите в други индустрии или с други бизнес модели. Фокусирането върху тези отрасли и бизнес модели подобрява възвръщаемостта на инвеститорите.
3. Те инвестират в индустрии, където компаниите се придобиват или стават публични при високи коефициенти
Колкото по-високо е съотношението на цените на акциите към основните показатели за ефективността на бизнеса, като продажби или печалби, толкова по-голяма е цената, която инвеститорите ще получат, когато компанията бъде продадена. Отново компаниите в определени отрасли и с определени бизнес модели имат много по-високи коефициенти на цените. Фокусирането върху тези видове бизнес подобрява възвръщаемостта на инвеститорите.
4. Те инвестират в компании, които не се нуждаят от увеличаване на капитал, преди да излязат
Когато компаниите набират пари, след като инвеститорът е вложил пари, първоначалният дял на инвеститора в компанията често се разрежда, което намалява тяхната възвръщаемост. Някои видове компании, като софтуера като сервизен бизнес, могат да стигнат до положителен паричен поток без много инвестиции, докато други видове компании, като медицинските устройства, не могат. Фокусирането върху бизнеса, който не се нуждае от увеличаване на капитала, увеличава възвръщаемостта на инвеститорите.
5. Те инвестират в компании, които имат бързи резултати
Колкото по-дълго е необходимо да се стигне до изход от дадена стойност, толкова по-ниска е възвръщаемостта на инвеститора. Някои видове бизнес, например приложения за мобилни телефони, или излитат бързо, или изчезват, докато други компании, като биотехнологичните предприятия, няма да имат резултат за десетилетие или повече. Докато размерът на възвращаемостта е равен, концентрацията върху бизнеса, който има по-бързи резултати, увеличава възвръщаемостта.
Снимка на папката инвеститор чрез Shutterstock
1
