Алесио Баралди и Дмитрий Иванов, двама предприемачи и съпредседатели в Бруклин, Ню Йорк, в частния инвестиционен фонд Albaron Growth Partners, имат доста необичайна цел: да придобият само една компания на стойност между 5 и 50 милиона долара, която тогава ще оперират като директори.
Баралди и Иванов основават Албарон с проста предпоставка: все по-голям брой собственици на малки фирми искат да се пенсионират или да се оттеглят от ежедневните операции, но нямат естествен наследник, нито искат да продават на конкурент. Акционерната компания ще поеме и развие бизнеса с управляеми темпове, надграждайки наследството си.
$config[code] not foundПодходът на двойката представлява неясен ъгъл на света с инвестиции в малки капитали, наречен „фонд за търсене“.
Определен фонд за търсене
Станфордското висше училище по бизнес описва фонд за търсене като „инвестиционен инструмент, замислен през 1984 г., чрез който инвеститорите финансово подкрепят усилията на предприемача да локализира, придобива, управлява и развива частна компания“.
Процесът включва два етапа:
- Малка група от инвеститори обратно оперативни мениджъри - Баралди и Иванов в случая Албарон - да търсят целева компания, която да придобие;
- След това мениджърите поемат оперативни роли в придобитата компания - главен изпълнителен директор, президент и други подобни - докато инвеститорите поемат ролята на членове на съвета и съветници.
Моделът на фонда за търсене стана популярен преди около 25 години, като начин да се даде възможност на завършилите бизнес училище да отидат в реалната световна икономика като предприемачи, за да помогнат на утвърдени собственици на предприятия да преминат от ежедневни операции, като същевременно запазят наследството си живо.
„Индустрията на фондовете за търсене е много малка в сравнение с нуждата“, каза Иванов пред Small Business Trends. „Въпреки че повече от 100 фонда за търсене са стартирали през последните 25 години, а Baby Boomers достига пенсионна възраст, има нужда от повече. В този момент тя е капка в океана, но е клас на активите, който започва да се появява поради смяна на поколенията. "
Как работи процесът
Albaron предлага на собственика на бизнеса събитие за ликвидност, както и някой, който лично да се грижи за бъдещето на компанията. За разлика от традиционните фондове за частен капитал, управлявани от ръцете на инвеститори, които изграждат разнообразни портфейли, Албарон възнамерява да купи една компания, която съпредседателите ще се присъединят като изпълнителни директори на пълно работно време.
"Това, което предлагаме, е да изкупим собственика на бизнеса и да поемем управлението на бизнеса от негово име, въз основа на неговото наследство", каза Баралди в телефонно интервю с Тенденции в малкия бизнес. „Дмитрий и аз събираме пари от инвеститори, които ни помагат да излезем и да намерим компания, която има голям потенциал. Нашето участие е като ръководители, а техните членове са членове на съвета и съветници. След това се съсредоточаваме върху развитието на компанията в дългосрочен план. ”
Според Баралди, по-старите собственици на бизнес започват да мислят по-малко за инвестирането и отглеждането на компанията и повече за вземането на пари от нея, като си плащат дивидент. В резултат на това растежът на бизнеса спира. „Ние поставяме компанията на път към здравословно развитие в продължение на години напред“, каза той.
За разлика от типичните фирми за рисков капитал, инвеститорите на фонда за търсене не се интересуват от стартиращи компании, много от които представляват технологичния сектор, но създават бизнес, който съществува от около 20 или 30 години.
"Много компании представляват индустрии, които не са толкова високи, колкото технологиите, но това може да бъде също толкова интересно и изгодно," каза Баралди. "Ние търсим по-утвърдени индустрии, като здравеопазване, логистика или B2B услуги."
Двойката изнася десетилетия опит на масата
Баралди и Иванов представят на десетилетия опит като предприемачи, бизнесмени и инвеститори. Baraldi прекара осем години като рисков капитал и професионалист в частния капитал в Warburg Pincus, Blackstone и Morgan Stanley.
Той също така основава две други компании: Clearabee, местен доставчик на логистични услуги, който достигна $ 20 милиона приходи за четири години, и Evermore Nutrition, производител на персонализирани добавки за пълноценна храна.
Иванов има над 15-годишен опит в лидерските роли в операциите, развитието на бизнеса и управленското консултиране. Наскоро той е управлявал четиринадесет луксозни хотела на Hersha Group, семейна компания за гостоприемство.
Всички поддръжници на Албарон, които включват Кевин Тауил, основател и главен изпълнителен директор на Асурион, са бивши или настоящи изпълнителни директори и самостоятелни предприемачи. Те активно участват в стратегическите насоки и инициативите за растеж на компаниите, в които инвестират. Колективно те са осъществили над 500 малки и средни придобивания и са имали повече от 2 млрд. Долара активи.
"Ние сме в това в дългосрочен план," каза Баралди. "Нашата гъвкава структура позволява на продавача пълен контрол върху времето, структурата на сделките, данъчното планиране и участието му след продажбата."
Снимка: Albaron Growth Partners
