„Обратно през деня“ (края на 1999 г.) бях част от група инвеститори, която допринесе за 1 милион долара за дял от 35% в стартираща технологична инициатива, която имаше много обещания (не всички ли са?). Вероятно можете да предположите следващата глава в тази история. Технологичният балон се спука, NASDAQ спадна с 65%, технологичните нужди се променят бързо и перспективите на нашата компания се промениха драстично за около година.
$config[code] not foundЗа щастие, имахме голям инвестиционен банкер, който успя да уреди продажбата на компанията и нейната технология на публична компания от Канада за 1,5 милиона щатски долара. Нашият дял от 35% от капитала на компанията ще върне само $ 525,000 от първоначалната ни инвестиция, 50% намаление за по-малко от 18 месеца. Ох!
Тогава за първи път научих за и се влюбих в концепцията за предпочитание на инвеститорите. Оттогава това е задължителна част от всяка частна инвестиция, в която участвам.
Поради нашето „предпочитание“, ние имахме право на първите $ 1 милион от приходите от продажбата на компанията и 35% от всичко над първоначалната ни инвестиция. Ние реализирахме $ 1.175 милиона от $ 1.5 милиона нетни приходи и бяхме единствените инвеститори, които спечелиха положителна възвръщаемост на инвестициите ни в компанията.
Като се има предвид трудната инвестиционна среда на ангелите днес, предпочитанията почти се изискват от интелигентните инвеститори. Ограниченията на вашето предпочитание са това, което компанията ще приеме, и каквото и да смятате за разумна защита за риска, който поемате с инвестиционния си капитал. Ето някои доста често срещани примери:
- 100% предпочитание и 10% годишна възвръщаемост от времето на инвестицията
- 100% предпочитание и пропорционален дял от допълнителните приходи (посочени по-горе)
- 200% предпочитание върху размера на инвестицията
- Пълна преференция с капитал, ако компанията не е била продадена в рамките на 5 години
Предпочитанията на инвеститорите са ограничени само от вашата креативност и въображение. Това е и чудесна възможност за предприемачите да създадат оферта, която е по-привлекателна за първоначалните инвеститори. С ранните инвеститори предпочитанието е чудесен начин да се отрази доверието на ръководството в (и справедливостта) към бъдещите перспективи за компанията.
Повишаването на парите на ангелите е много трудна задача. Добре изграденото предпочитание на инвеститорите може да помогне за минимизиране на риска за инвеститорите по творчески начин, който помага да се привлече стартиращото финансиране. Има много вариации, усложнения и възможности при създаването на предпочитания от страна на инвеститорите, така че не забравяйте да си свършите домашната работа и да помислите върху последиците за бъдещите финансиращи кръгове.
4 Коментара ▼
