През последните години се наблюдава нарастване на кредитирането от равнопоставени партньори, като лица като Prosper.com предоставят възможност на хората да заемат пари от физически лица, които не познават, а не от банки и други финансови институции. Голяма част от тези пари се заемат от предприемачи за финансиране на бизнеса им.
Ръстът на кредитирането от равнопоставени партньори и участието на предприемачите като кредитополучатели е наблюдаван факт. И причината, поради която предприемачите отиват при кредиторите от равнопоставени партньори, има много смисъл. Предприемачите могат да получат финансиране за бизнеса си от физически лица, дори когато не могат да ги получат от финансови институции.
$config[code] not foundВъпросът, който озадачава, е защо хората дават пари на предприемачите, които институциите няма да финансират. Нямаме внимателно направени проучвания, които да отговорят на този въпрос, но ето някои възможни обяснения.
1. Кредиторите са глупави, Индивидите имат по-малко строги критерии за отпускане на заеми от институциите, защото знаят по-малко за рисковете от отпускане на заеми на предприемачите. И те събират по-малко информация, на която да оценят различни кредитополучатели. В резултат на това те дават заеми, които не са много добри и имат по-лоши кредити, отколкото банките или други институции биха понесли.
2. Кредиторите имат ниски очаквания за възвръщаемост, Тъй като институциите имат по-високи разходи от физически лица (които не плащат заплати на кредитни служители, управляват клонове на банки или плащат лихви по депозити), физическите лица са готови да дават заеми при разумна лихва. За да направят същите заеми, банките ще трябва да налагат такъв висок лихвен процент, че лихварските закони да им попречат да правят заемите.
3. Транзакционните разходи са твърде високи за институциите. Хората могат да правят малки заеми, които институциите не могат да си позволят, защото те имат много по-ниски административни разходи. Така че хората ги правят и институциите не го правят.
4. Кредиторите го намират за приятно, Хората често правят неща за лично удовлетворение, че мениджърите на фирмите, които трябва да действат в най-добрия интерес на своите акционери, не могат. Даването на пари на други хора в нужда може да е забавно или може да осигури чувство на емоционално удовлетворение. По този начин кредиторите получават нефинансова компенсация и не се интересуват от печелене на пари. Банките и другите институции не могат да направят същите компромиси от нефинансови за финансово обезщетение и затова не правят заемите.
Защо според вас хората ще дават пари на предприемачи, които банките и другите финансови институции няма да финансират? Ще ми бъде интересно да чуя вашите мисли.
* * * * *
